Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и финансового краха. Счета за лечение грозят разорить его семью, оставив жену и сына-инвалида без средств к существованию. В отчаянии Уайт, блестящий химик, некогда подававший большие надежды в науке, но выбравший скромную карьеру педагога, находит радикальное решение – использовать свои знания для производства метамфетамина. Он понимает, что только так сможет быстро заработать крупную сумму, обеспечив близких после своей неизбежной смерти. Однако для реализации этого опасного плана ему нужен помощник, знакомый с криминальным миром и наркобизнесом.
Случай сводит его с Джесси Пинкманом – своим бывшим учеником, которого Уайт когда-то содействовал исключить из школы. Ирония судьбы в том, что теперь Джесси, мелкий наркодилер и начинающий производитель мета, становится ключевым партнёром Уолтера. Незадолго до их встречи лаборатория Пинкмана была разгромлена в ходе рейда УБН, а его сообщник арестован, что делает Джесси идеальным кандидатом для рискованного предприятия. Уайт предлагает ему свои уникальные навыки химика-синтетика, гарантируя производство наркотика исключительной чистоты, который будет цениться на чёрном рынке значительно выше. Так начинается их опасное партнёрство, где каждый из них – Уолтер с его интеллектом и отчаянием, Джесси со связями и уличной смекалкой – дополняет друг друга, вместе погружаясь в тёмный и жестокий мир наркоторговли, где каждая сделка грозит тюрьмой или смертью, а моральные границы постепенно стираются.